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Durante a Conferência da América Latina da RISI Fastmarkets realizada em agosto de 2021 – grandes líderes do segmento de celulose e papel discutiram os principais temas que envolvem este segmento de mercado no mundo atualmente. O papel como alternativa sustentável para o plástico norteou boa parte das discussões, mas também foram explorados temas como a dinâmica de oferta e demanda de fibras no mercado internacional.

Papel como alternativa ao plástico: A ideia de substituição do plástico não é apenas motivada por variáveis de curto prazo para os “donos de marcas”, como custo, mas sim pelos impactos negativos a médio prazo que a inação pode ter em seus negócios e marcas. Foi amplamente discutida durante a conferência a importância de reduzir a poluição e o desperdício causados ​​pela adoção em embalagens de materiais não renováveis e de difícil desintegração no meio ambiente.

Após anos de discurso sem ação, está claro para o setor que a substituição do plástico em materiais de embalagem está finalmente progredindo com a maior maturidade da nossa sociedade em relação a temas que envolvem o “ESG” dos negócios (Meio Ambiente, Social e Governança). Este movimento de substituição do plástico pelas fibras renováveis deve continuar ampliando o uso de papel em embalagens em todo o mundo, não apenas em aplicações que já são amplamente utilizadas como em sacos e caixas de embarque, mas também em papéis especiais com barreira para embalagens flexíveis.

Alta volatilidade do mercado de celulose: Como toda comodity o preço da celulose oscila com base na relação de oferta e demanda da matéria prima no mercado mundial e aparentemente a relação de forças estava relativamente equilibrada antes da pandemia com o crescimento do mercado de embalagens e papéis para fins sanitários sendo compensado pelo declínio do mercado de papéis gráficos. Mas ninguém esperava tamanha imprevisibilidade de demanda ocasionada pela pandemia, com uma forte retração seguida por uma forte retomada ao longo de 2020. Este desbalanço de demanda, somado a redução de oferta ao longo de 2021, fez com a valorização da celulose (tanto Fibra Curta quanto Longa) atingisse seus maiores patamares em tempo recorde.

Esta alta volatilidade não é benéfica para nenhum agente de mercado, pois além de criar grande stress nas negociações, impossibilita a previsibilidade por parte da cadeia geranda insegurança de fornecimento e dificultando os planos de longo prazo. Ao longo do evento os líderes do setor propuseram que sejam discutidos novos mecanismos que proporcione uma melhor rede de segurança aos clientes e para cadeia, pois entende que a estabilidade é a chave para o futuro.

O que esperar para os próximos anos: O papel para embalagens deve continuar tendo desempenho positivo após a pandemia devido o novo padrão de consumo estabelecido durante o período de confinamento com elevado aumento do e-commerce e delivery. Além deste movimento, é esperado que as substituições de plásticos em embalagens deixem de ser nichos de aplicação para ganhar tração em novas tecnologias de barreira, que com a economia de escala, se tornarão competitivas a ponto de não representar mais grandes aumentos de custo na estrutura do bem de consumo final.

Os novos projetos Greenfield de celulose no mundo, principalmente de celulose de fibra curta de eucalipto na América do Sul tem potencial de equalizar a oferta e demanda no mundo nos próximos anos tirando a pressão no preço vista ao longo de 2021. Este projetos podem também a longo prazo reduzir o custo caixa médio das capacidades no mundo, através da maior participação da Fibra Curta (mais competitiva) no composto total e fechamento de plantas com alto custo caixa impactando positivamente na competitividade do papel contra outros materiais.

Overview of the paper and packaging industry at RISI Fastmarkets conference

During the RISI Fastmarkets Latin America Conference held in August 2021 – great leaders in the pulp and paper segment discussed the main themes that involve this market segment in the world today. Paper as a sustainable alternative to plastic guided most of the discussions, but topics such as the dynamics of fiber supply and demand in the international market were also explored.

Paper as an alternative to plastic: The idea of ​​replacing plastic is not only motivated by short-term variables for "brand owners", such as cost, but rather by the negative medium-term impacts that inaction can inflict on their businesses and brands . The importance of reducing pollution and waste caused by the adoption of non-renewable materials that are difficult to disintegrate in the environment in packaging was widely discussed during the conference.

After years of speech without action, it is clear to the sector that the replacement of plastic in packaging materials is finally progressing with the greater maturity of our society in relation to issues involving the “ESG” of business (Environment, Social and Governance). This movement to replace plastic with renewable fibers should continue to expand the use of paper in packaging around the world, not only in applications that are already widely used such as bags and shipping boxes, but also in special barrier papers for flexible packaging .

High volatility in the pulp market: As any commodity, the price of pulp fluctuates based on the supply and demand ratio of raw material in the world market and apparently the balance of forces was relatively stable before the pandemic with the growth of the packaging and paper market for sanitary purposes being offset by the decline of the graphic paper market. But no one expected such unpredictability of demand caused by the pandemic, with a strong retraction followed by a strong recovery throughout 2020. This imbalance in demand, added to the reduction in supply throughout 2021, led to the appreciation of pulp (both Fiber Short as Long) reached its highest levels in record time.

This high volatility is not beneficial to any market agent, as in addition to creating great stress in negotiations, it makes predictability on the part of the chain impossible, generating insecurity of supply and making long-term plans difficult. During the event, industry leaders proposed that new mechanisms be discussed that provide a better safety net for customers and for the chain, as they understand that stability is the key to the future.

What to expect for the coming years: Packaging paper should continue to perform positively after the pandemic due to the new consumption pattern established during the period of confinement, with a high increase in e-commerce and delivery. In addition to this movement, it is expected that the replacement of plastics in packaging will no longer be application niches to gain traction in new barrier technologies, which, with the economy of scale, will become competitive to the point of no longer representing major cost increases in the structure of the final consumer good.

The new Greenfield pulp projects in the world, mainly short-fiber eucalyptus pulp in South America, have the potential to equalize supply and demand in the world in the coming years, taking the pressure on prices seen throughout 2021. in the long term, reduce the average cash cost of capacities in the world, through a greater participation of Short Fiber (more competitive) in the total composition and closing of plants with high cash cost, positively impacting the competitiveness of paper against other materials.